FIREmania
Что за зверь такой - брокер?

6 Дек 2021, 19:00MrNekto  
Что за зверь такой - брокер?

Поскольку биржи не работают с частными инвесторами, то для выхода таких инвесторов на биржу нужен посредник, который называется брокер. Брокер - это юридическое лицо, имеющее доступ на биржу и выполняющее посреднические функции между продавцом и покупателем ценных бумаг. Для выполнения посреднических функций брокер создаёт инфраструктуру (программный интерфейс личного кабинета, возможность принимать и отправлять деньги и тд). За своё посредничество брокер получает вознаграждение в виде комиссионных от суммы сделки либо в твёрдой сумме и это основной заработок брокера.

В этом посте мы не будем рассматривать конкретных брокеров, а только общие принципы их работы. В каждой стране мира с рыночной экономикой есть национальная фондовая биржа и также в каждой стране мира, в том числе и в России, есть брокерские компании, которые предоставляют доступ на биржу. Обычно брокерская компания предоставляет доступ сразу к нескольким биржам, повышая, тем самым, выбор активов, с которыми можно работать через данного брокера. Брокерские компании могут открывать счета только гражданам той страны, в которой они работают, а могут также работать и с гражданами других стран. Частному инвестору для инвестиций на фондовом рынке нужно выбрать брокера и открыть у него специальный брокерский счёт, заключив для этого договор о брокерском обслуживании. Один и тот же человек может иметь неограниченное количество брокерских счетов, как у российских, так и у зарубежных брокеров.

На что обращать внимание при выборе брокера?
Самое первое - это наличие лицензии регулятора на осуществление брокерской деятельности. Регулятор - это контролирующий государственный орган. Для России это Центральный банк (ЦБ), для США - Комиссия по ценным бумагам (SEC). Если у компании нет лицензии на осуществление брокерской деятельности, то иметь с ней дело не стоит. Также хочу обратить внимание, что в России многие банки имеют свои брокерские подразделения с тем же названием, например, Сбер, Тинькофф или Альфа-банк. Юридически банк и брокер - это разные компании, у одной из которых есть лицензия на банковскую деятельность, а у другой - на брокерскую.

Следующий момент - защита капитала и активов у брокера. Брокер должен работать с независимой от брокера организацией под названием депозитарий, в котором хранятся сведения о владельцах ценных бумаг. Наличие независимого депозитария обеспечивает инвесторам возможность перенести ценные бумаги к другому брокеру, если Ваша брокерская компания по какой-либо причине прекращает свою деятельность.
Сказанное выше относится только к защите ценных бумаг. Денежные средства, находящиеся на брокерском счёте у любого российского брокера никак не застрахованы, потому что в РФ нет законодательной базы для такого страхования. У иностранных брокеров обычно есть и защита капитала.

Далее смотрим на размер брокерских комиссий. При этом их отсутствие - тоже плохо. Брокер зарабатывает на комиссиях и, если их нет, то брокер зарабатывает на чём-то другом и, скорее всего, на Вас же, например, исполняя Вашу заявку не по самой лучшей цене предложения. В общем, я предпочитаю знать размер комиссий, а не догадываться, где на мне тайно зарабатывают.

Дальше можно смотреть удобство работы с брокером, доступ к каким биржам и активам он предоставляет, можно ли у конкретного брокера менять на бирже валюту от $1, или только лотами, например, по $1000. И стоит обратить внимание на рейтинг брокера, а также почитать отзывы о нём. Обзоры нескольких брокеров я сделаю в следующих статьях.

6 Дек 2021, 19:56Nick_off  
А можно более поиземленно

Для российских реалий?
Чтобы люди могли сделать выбор

6 Дек 2021, 20:44MrNekto  
Выбор конкретного брокера?

Если да, то я расскажу дальше о них, плюсах и минусах с моей точки зрения.

6 Дек 2021, 20:48Nick_off  
Это правда интересно

Я думаю мы сможем обменяться опытом и мнением.

6 Дек 2021, 21:01График  
с удовольствием почитаю))

MrNekto, спасибо что упомянул о депозитарии. Это действительно важно. Не все брокеры пользуются Центральным Депозитарием снижая таким образом комиссию для клиента. А это опасно.
Так же любопытно планируют ли у нас на законодательном уровне страховать клиентские счета?

7 Дек 2021, 09:57MrNekto  
Про законодательство

Нет у меня информации. Ходят слухи, планируют защищать часть счетов, но это только слухи пока, поэтому нет смысла обсуждать.