FIREmania
Портфельная теория Марковица
➜ главная Домика
Вы не залогинились! Ваш статус в этом ДоМиКе - гость.
В домике онлайн: 0, замечено за сутки: 1
вернуться на 14 стр. списка тем
= любой портфель из 2 ценных бумаг (и более2х)
- конечно можеь быть более или менее доходным
- также и более или менее рискованным.
ВНимательно посмотрите на зеленую картинку
=
Это - МНОЖЕСТВО ДОПУСТИМЫХ портфелей,
то есть их разных МНОГО ВАРИАНТОВ
ожидаемых средних значений и вариаций случайных величин) -
разработанная Гарри Марковицем методика формирования инвестиционного портфеля, направленная на оптимальный выбор активов, исходя из требуемого соотношения доходность/риск. Сформулированные им в 1950-х годах идеи составляют основу современной портфельной теории[
Далее особо знать ничего не надо, всё находится на раз в тынете,
но ессли есть вопросы - задавайте, я отвечу.
После проведённой Марковицем формализации, с математической точки зрения задача по формированию оптимального портфеля представляла собой задачу квадратической оптимизации при линейных ограничениях[5]. Этот класс задач, является одним из наиболее изученных классов оптимизационных задач, для которых существует большое число эффективных алгоритмов[8].
Для построения пространства возможных портфелей Марковиц предложил использовать класс активов, вектор их средних ожидаемых доходностей и матрицу ковариаций[5].
На основе этих данных строится множество возможных портфелей с различными соотношениями доходность-риск[5].
Так как в основе анализа лежат два критерия, менеджер выбирает портфели[5]:
Либо поиском эффективных, или неулучшаемых решений. В этом случае любое другое решение, лучше найденных по одному параметру обязательно будет хуже по другому.
Либо выбирая главный критерий (например, доходность должна быть не ниже определённой величины) остальные используя лишь в качестве критериальных ограничений.
Либо задавая некий суперкритерий, который является суперпозицией указанных двух (например, их функцией).
на столь благородное начинание?
===- ===
Ради вашего удобства оплату могу принимать и в биткоинах.
члены общества "Просвещение народа "))
это - не моя вина
на новом рынке ( с новыми денежными потоками)
применение Портфелей Марковица чрезвычайно затруднено - расплывчатостью подсчета
- доходности инструмента
- дисперсии (волатильности).
Разве что профи могут мгновенно определять, и корректировать, да еще и хеджировать опционами.
Тук-тук-тук! Кто в домике живет? Наверное, мышка-норушка, как всегда... Ну там еще зайчик-побегайчик, лисичка-сестричка... А вас тама, похоже, нет!
Почему? Да потому что на Мейби нужно сначала зарегистрироваться, а потом подать заявку на прописку в ДоМиКе.