FIREmania
Какая компания бенефициар? Сеть McDonalds.

18 Мар 2022, 08:58ProfMoriarti  
Какая компания бенефициар? Сеть McDonalds.

#127839; #MCD - до 2010 года крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания, работающая по системе франчайзинга.

#128200; Перспективы
В результате роста цен на свою продукцию в периоды инфляции Макдональдс увеличивает свой доход, причем он зачастую растет быстрее уровня инфляции.

Но также необходимо учитывать последствия ухода сети из России, по подсчетам самой компании ущерб от временного ухода из РФ составляет 50 миллионов долларов в месяц. Однако не это самое грустное для компании, а то какой процент выручки может не досчитаться Макдональдс по итогам года. Напомню, что по итогам 2020 года годовая выручка по всем 4 дочкам Макдональдс в России составляла около $900 млн.

Годовая инфляция в США ускорилась до 8%, кто же в выигрыше?

#128312; Сильные стороны:
- Самый дорогой бренд быстрого питания в мире
- Высокие стандарты качества McDonald's
- Имеет конкурентное преимущество. Картофель фри McDonald's считается самым вкусным картофелем фри в индустрии быстрого питания
- McDonald's владеет многомиллиардной империей недвижимости. Около тысячи премиальных мест по всему миру

#128312; Слабые стороны:
- Наличие этой сложной сети франчайзинговых и корпоративных ресторанов подвергает бренд определенным рискам (финансового ухудшения, бесхозяйственности, неудовлетворенности клиентов)
- McDonald's, одна из самых загруженных сетей общественного питания, часто сталкивается с проблемами из-за сбоев в цепочке поставок
- Неудовлетворенность сотрудников минимальной заработной платой

#128313; Возможности:
- Последнее приобретение компании - Dynamic Yield может позволить повышать качество обслуживания клиентов с помощью персонализированных предложений брендов
- McDonald's должен приложить усилия, чтобы ввести в свое меню новые, инновационные позиции, чтобы клиенты выбирали именно их, а не новые точки быстрого питания
- У компании есть большой потенциал для продолжения своей глобальной экспансии, уделяя больше внимания международным рынкам,

#128313; Угрозы:
- Сильный рост конкуренции. По заявлениям аналитиков Chick-fil-A теперь является крупнейшим конкурентом McDonald's в области ресторанов быстрого обслуживания
- Все больше потребителей переходят на здоровый образ жизни и переходят на более здоровые альтернативы, такие как салаты и органические коктейли. К сожалению, большинство блюд в меню McDonald'sвсе также вредны для здоровья

#128202; Финансовые показатели компании:

Оценка стоимости
P/E = 22, 12
P/B = (-36, 27)
P/S = 7, 19

Рентабельность
ROA = 14, 20%
ROS = 32, 49%

L/A = 108, 58% Операционная рентабельность = 44, 59%

#10004;#65039; Подводим итог:
Несмотря на падение в целом денежных потоков компании - сегодня инвестиции в Макдональдс могут спасти ваши средства от долларовой инфляции. Также у компании остается множество вариантов пересмотреть свой бизнес, принять необходимые решения, чтобы он заиграл новыми красками. А пока что Макдональдс это все еще номер 1 компания в мире фастфуда и по основным мультипликаторам корпорация не сильно переоценена, а маржинальность находится на приличном уровне.

18 Мар 2022, 10:08Бедный Еврей  
Плюс еще она дивидендный аристократ

Да еще с очень низким Payout